3 acciones al rojo vivo que podrían continuar venciendo al mercado

3 acciones al rojo vivo que podrían continuar venciendo al mercado

Muchas acciones se derrumbaron este año debido a que la inflación, el aumento de las tasas de interés y otros obstáculos macroeconómicos impulsaron a los inversores hacia inversiones más conservadoras. Como resultado, ha sido difícil encontrar acciones que puedan mantenerse constantemente por delante de la S&P500 y generar rendimientos positivos.

Pero si miramos hacia atrás en los últimos 10 años, encontraremos algunas acciones conocidas que han vencido constantemente al mercado, y podrían continuar haciéndolo durante la próxima década. Echemos un vistazo a tres acciones que se ajustan a ese perfil: Hermès Internacional (ÉL DICE -2,17%), Costco al por mayor (COSTO 1,33%)y dólar general (DG -0,78%).

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Hermès Internacional

Hermès es tanto un juego de crecimiento como una inversión resistente a la recesión. Entre 2011 y 2021, los ingresos de la casa de lujo francesa aumentaron de 2840 millones de euros a 8980 millones de euros (9060 millones de dólares), lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12 %. Su ingreso neto también creció a una tasa compuesta anual del 15 %, de 594 millones de euros a 2450 millones de euros (2480 millones de dólares).

Hermès siguió prosperando, independientemente de las condiciones macroeconómicas, porque atendía principalmente a clientes adinerados que estaban bien protegidos de las recesiones económicas. También fabrica la mayoría de sus productos en pequeños talleres en Francia en lugar de producirlos en masa en el extranjero. Ese enfoque lo protege de las interrupciones de la cadena de suministro y refuerza su atractivo de lujo con un sentido de artesanía y escasez de creación de marca.

Durante los últimos diez años, las acciones de Hermès se dispararon casi un 300 % mientras que el S&P 500 avanzó alrededor de un 190 %. Las acciones no son baratas en este momento a 42 veces las ganancias futuras, pero creo que las acciones de Hermès seguirán teniendo una valoración superior si comienza una recesión, ya que sus principales clientes seguirán comprando sus costosos artículos de cuero, accesorios, relojes, perfumes, y productos de belleza a medida que los clientes menos pudientes contribuyen a sus gastos.

2. Venta al por mayor de Costco

Costco es otra acción de hoja perenne que brinda crecimiento a largo plazo y mucha protección contra caídas durante una recesión. El enfoque de Costco es simple: vende productos más baratos al por mayor, asegura a sus compradores con suscripciones anuales fijas y continúa abriendo nuevas tiendas en los EE. UU. y en el extranjero.

Entre el año fiscal 2011 y 2021, que finalizó en agosto pasado, los ingresos de Costco aumentaron de $87,100 millones a $192,100 millones, con una CAGR del 8%. Su ingreso neto, que proviene principalmente de sus tarifas de membresía de mayor margen, aumentó a una CAGR del 13%, de $ 1,46 mil millones a $ 5,01 mil millones.

Costco finalizó su último trimestre con 830 almacenes en todo el mundo, en comparación con las 592 ubicaciones a fines del año fiscal 2011, lo que lo convierte en uno de los pocos minoristas que expandió continuamente su presencia física durante la última década mientras otros minoristas cerraron sus tiendas para reducir costos.

A Costco le fue bien durante la pandemia ya que los compradores se abastecieron de más alimentos envasados ​​y productos para el hogar, y probablemente seguirá siendo uno de los principales destinos de compras a medida que la inflación impulse a los consumidores a comprar más productos al por mayor. Las acciones de Costco ya han subido alrededor de un 430% en los últimos 10 años, y ciertamente no son baratas a 34 veces las ganancias futuras, pero creo que seguirán ganando al mercado en los próximos años.

3. Dólar General

Dollar General es una de las cadenas de “tiendas de dólar” más grandes de los EE. UU. Ya no vende todo por un dólar, pero aún vende la mayoría de sus productos a precios más bajos que Amazonas oro Walmart. A diferencia de su rival Arbol de dolaresque atiende principalmente áreas urbanas y suburbanas, Dollar General apunta principalmente a áreas rurales, que están desatendidas por los minoristas más grandes.

El modelo de negocios de Dollar General es simple y los ingresos han crecido constantemente de $14,800 millones en 2011 a $34,200 millones en 2021, lo que representa una CAGR del 9%. La utilidad neta aumentó a una tasa del 12% de $767 millones a $2.4 mil millones.

Al igual que Costco, Dollar General también continuó abriendo nuevas tiendas mientras otros minoristas tradicionales se retiraban. Terminó su último trimestre con 18,356 ubicaciones en los EE. UU., en comparación con solo 9,937 a fines de 2011.

Dollar General también está bien aislado de los vientos en contra macro porque atrae a compradores que buscan gangas durante las recesiones económicas. Es por eso que sus acciones han superado al mercado en los últimos 10 años con una impresionante ganancia de casi 430%. La acción cotiza a solo 21 veces las ganancias futuras hoy, y aún podría tener mucho espacio para funcionar tanto en futuros mercados bajistas como alcistas.

John Mackey, director ejecutivo de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Leo Sun tiene posiciones en Amazon y HERMES INTL S A. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Amazon y Costco Wholesale. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

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